Mejores planes de pensiones (2026)
Comparativa de planes de pensiones en España: rentabilidad histórica, comisiones, y fiscalidad. Límite de aportación 2026: 1500€/año.
- Límite aportación: 1.500€/año (2026)
- Illiquidez: solo rescatable en supuestos legales
- Desde 2025: rescate aportaciones con +10 años antigüedad
- Comisiones: indexados ~0.4% vs activos ~1.5-2%
- Rentabilidad pasada no garantiza futura
- 85% fondos activos no baten al índice a largo plazo
Resumen editorial por perfil
Máxima rentabilidad
Azvalor/Cobas entre los planes con mayor rentabilidad reciente
Value investing, alto riesgo
Bajo coste
Indexa/MyInvestor entre las opciones indexadas de menor coste
Indexados, ~0.4% comisión
Conservador
Caser Crecimiento
Mixto, riesgo medio
Principiantes
MyInvestor Global PP
Simple, indexado global
Comparativa de planes
| Plan | Categoría | Rent. 3 años | Comisión | Mín. aport. | Enfoque |
|---|---|---|---|---|---|
| Azvalor Global Value PP Selección Azvalor | RV Global Value investing | 19.68% anualizada | 1.75% | 150€ €/mes | Sesgo value y rentabilidad reciente elevada Riesgo: Alto |
| Cobas Global PP Cobas | RV Global Value concentrado | 14.28% anualizada | 1.75% | 150€ | Enfoque value con mayor volatilidad Riesgo: Alto |
| Dunas Selección Europa PP Dunas | RV Europa Selección activa | 13.11% anualizada | 1.8% | Variable Variable | Exposición a renta variable europea Riesgo: Alto |
| Indexa Acciones PP Indexa Capital | RV Global Indexado Indexado pasivo | 7.26% anualizada | 0.37% | 150€ | Gestión indexada con costes ajustados Riesgo: Medio-Alto |
| MyInvestor Global PP MyInvestor | Indexado Global Indexado pasivo | 6.21% anualizada | 0.41% | 150€ | Entrada sencilla al indexado Riesgo: Medio-Alto |
| Caser Crecimiento PP Caser | Mixto Mixto flexible | 5.5% anualizada | 1.2% | 100€ | Combinación mixta para riesgo intermedio Riesgo: Medio |
| Santander Futuro PP Santander | Mixto Mixto conservador | 4.8% anualizada | 1.5% | 50€ | Oferta ligada a banca tradicional Riesgo: Medio |
Fiscalidad y rescate
Ventaja fiscal
Máximo deducible IRPF anual: 1500€/año
Diferimiento fiscal: no pagas hasta rescatar
Desventaja
Tributas como trabajo (más que capital mobiliario)
Rendimiento del trabajo (19-47% según IRPF)
Cuándo puedes rescatar
- Jubilación
- Desempleo larga duración
- Enfermedad grave
- Aportaciones +10 años (desde 2025)
Ejemplo de ahorro fiscal
Si aportas 1.500€/año y tu tipo marginal IRPF es del 30%, te ahorras 450€ en la declaración de ese año. Pero al rescatar, tributarás sobre todo el capital como rendimiento del trabajo.
Planes de pensiones vs fondos de inversión
| Característica | Plan de pensiones | Fondo de inversión |
|---|---|---|
| Fiscalidad | Deducible aportación; tributa rescate como trabajo | No deducible; tributa ganancia como capital (19-28%) |
| Liquidez | Solo supuestos legales | Total |
| Comisiones | 0.4-2% | 0.1-2% |
| Límite aportación | 1.500€/año | Sin límite |
Conclusión editorial: Los planes de pensiones suelen resultar más interesantes para tipos marginales altos (30%+) que aprovechen la deducción. Para otros casos, los fondos indexados suelen destacar más por su liquidez y tributación más favorable (19-28% vs 19-47%).
Cómo elegir tu plan
Si buscas máxima rentabilidad
Azvalor Global Value y Cobas Global figuran entre los planes con mayores rentabilidades, pero con alta volatilidad. Son planes value investing que pueden caer un 30-40% en malos años. Solo para perfiles agresivos a muy largo plazo (+15 años).
Si prefieres bajo coste y simplicidad
Indexa y MyInvestor ofrecen planes indexados con comisiones del 0.37-0.41% (vs 1.5-2% de la media). A largo plazo, esa diferencia de comisiones puede suponer un 20-30% más de rentabilidad.
Si tienes perfil conservador
Caser Crecimiento es un mixto que balancea renta fija y variable. Menos volatilidad pero también menos rentabilidad esperada.
Cuándo NO contratar un plan de pensiones
- Si tu tipo marginal IRPF es bajo (<24%): el ahorro fiscal no compensa la iliquidez
- Si puedes necesitar el dinero antes de jubilarte
- Si ya aportas a un plan de empresa (más eficiente)
Fuentes y verificación
- Inverco - Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva
- CNMV - Registro planes de pensiones
- Webs oficiales de cada gestora y documentación comercial vigente en la última revisión editorial
- AEAT - Límites de aportación y deducciones IRPF